DeFi（去中心化金融）

DeFi（去中心化金融） 是一类广泛的金融应用，构建在区块链上，复制并扩展了传统金融服务——借贷、交易、赚取利息——无需银行、经纪人或其他中介。

核心 DeFi 服务

服务	描述	示例
去中心化交易所	点对点交易代币	Uniswap, PancakeSwap
借贷	赚取利息或以抵押品借款	Aave, Compound
收益农场	通过提供流动性赚取奖励	各种
稳定币	算法或抵押支持的稳定资产	DAI, USDC

关键属性

• 无需许可 — 无需账户，任何人都可以使用
• 非托管 — 资金保留在用户钱包中
• 透明 — 所有智能合约逻辑可公开审计
• 可组合 — DeFi 协议可以组合（“货币乐高”）

风险

• 智能合约漏洞 — 代码漏洞已导致数十亿损失
• 清算风险 — 如果抵押品价值下降，借款头寸可能被清算
• 拉地毯 — 恶意开发者抽走项目流动性
• 预言机操控 — 价格数据可以被操控以利用协议

与矿工的相关性

积累了加密货币的矿工可以利用 DeFi 来：

• 在持有资产上赚取收益，而不是闲置
• 以加密抵押品借入稳定币而不出售
• 通过DEX交换挖矿所得的币，无需 KYC

另见

• DEX
• BNB 智能链
• 托管
• 跨链桥